COIN(Coinbase Global, Inc.; 코인베이스)을 기초자산으로 하는 초고배당 커버드콜 ETF인 일드맥스의 CONY(YieldMax COIN Option Income Strategy ETF)와 기초자산 COIN을 대상으로 공통 거래 기간의 수익률 특성을 비교한다. CONY는 옵션을 활용해 커버드콜과 유사한 구조를 구현하는 합성 커버드콜 전략을 기반으로 하지만 구체적인 옵션 구성과 비중에 따라 수익 구조와 위험 특성이 전통적 커버드콜과 차이가 있다.
본 글은 이러한 차이를 데이터로 확인하고 해석하는 것을 목표로 한다. 데이터는 이후 추가·보완될 예정이며 연 2회 이상 업데이트를 목표로 한다.
비교 대상 ETF 기본 정보 분석에 사용한 데이터 및 가정, 장기 수익률과 배당 내역, 비과세 배당 재투자 누적 수익률, 배당 내역과 과세 시 세후 배당금, 비과세 계좌에서 배당 재투자, 투자 기간에 따른 평균 및 위험 수익률 지표(거치식 투자), 투자 기간에 따른 수익률 분포(거치식 투자), 과세 계좌에서 동일 세후 현금 흐름, 잔여 자산 흐름, 세전 연 현금화율 적용, 실효 세율, 비과세 배당 재투자 vs 동일 세후 현금 마련 시 자산 규모 변화 등을 포함한다. 데이터 기준 기간은 2023년 8월 15일( CONY 첫 거래일)부터 2026년 3월 25일(655거래일, 약 2.6년)까지이며, 그래프와 통계 지표의 해석 방법은 관련 해설 영상을 참고하도록 안내한다.
본 글은 공개된 데이터를 바탕으로 ETF의 특성을 정리한 정보 제공 목적의 분석이며, 특정 금융상품에 대한 투자 권유나 추천이 아니다. 모든 데이터는 과거 결과를 요약한 것으로 미래 성과를 보장하지 않으며, 데이터 수집·가공·표현 과정의 오류 가능성에 대한 책임은 투자자 본인에게 있다....